위즈덤트리, 토큰화된 전통 옵션 전략 펀드 출시

[블록미디어 안드레아 윤 에디터] 7일(현지시각) 코인텔레그래프에 따르면 글로벌 자산운용사 위즈덤트리(WisdomTree)가 새로운 디지털 자산 펀드를 출시하며 전통적인 옵션 전략을 블록체인 상에 구현했다. 이는 전통적인 자산관리와 블록체인 기반 금융 인프라 간 융합이 점점 심화되는 흐름을 보여준다.

EPXC로 거래되는 ‘위즈덤트리 주식 프리미엄 인컴 디지털 펀드'(The WisdomTree Equity Premium Income Digital Fund)는 Volos US Large Cap Target 2.5% PutWrite Index의 가격과 수익률 퍼포먼스를 추적한다.

이 지수는 현금 담보를 활용해 풋 옵션을 매도하는 ‘풋 작전'(put-writing) 전략을 시스템적으로 모델링한 것이다. S&P 500 지수의 옵션을 직접 작성하는 대신, SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)와 연계된 계약을 사용해 옵션 매도자로서의 수익을 얻도록 설계됐다.

풋 옵션 매도는 변동성이나 하방 위험을 우려하는 투자자들에게 예측 가능한 프리미엄 수익을 제공하며, 정체된 시장 혹은 약간 하락하는 시장에서 완충장치를 마련할 수 있다.

EPXC는 기관 및 개인 투자자 모두 이용 가능하며, 토큰화된 형태로 암호화폐 친화적인 이용자들도 투자할 수 있다. 블록체인 인프라를 활용해 전통적인 펀드 구조 대비 더 빠른 결제와 더 유연한 전송성이 가능하다.

위즈덤트리 디지털 자산부문 윌 펙(Will Peck) 대표는, “이번 런칭은 투자자들에게 온체인 투자 전략 실행의 선택지를 확대하기 위한 것”이라며, 토큰화된 자산을 향한 회사의 의지를 밝혔다.

위즈덤트리, 토큰화 자산 관리에서 선구적 역할

위즈덤트리는 토큰화를 선도적으로 도입한 운용사들 가운데 하나다. 현재 이 회사는 이더리움(Ethereum), 아발란체(Avalanche), 베이스(Base) 등 여러 블록체인을 기반으로 한 15개의 토큰화된 펀드를 운영 중이다.

이 회사의 대표적인 제품인 ‘정부 머니마켓 디지털 펀드'(Government Money Market Digital Fund)는 전통적인 정부 머니 마켓 펀드를 토큰화한 것으로, 단기 미국 국채에 투자한다. 이 상품은 약 7억3000만 달러 자산을 관리하며 회사의 가장 활발한 토큰화 상품으로 자리 잡았다.

또한 지난 9월, 회사를 통해 블록체인 기반의 프라이빗 크레딧 펀드(Tokenized Private Credit Fund)가 출시되며, 토큰화된 신용 시장 접근성을 제공했다. 발표 이후 해당 상품은 투자금 유입이 빠르게 증가했다.

반면 전통 금융 및 자산관리 업계는 적응 속도가 상대적으로 느리다. 골드만삭스(Goldman Sachs)와 BNY멜론(BNY Mellon) 같은 기관들이 최근에서야 토큰화된 머니 마켓 상품들을 선보이고 있다.

일부 업계에서는 이러한 움직임이 스테이블코인의 급성장에 대응하기 위한 시도로 본다. 스테이블코인은 현재 디지털 자산 생태계의 주요 현금 수단으로 자리 잡고 있다.