[파생시황] 9월 FOMC에 흔들린 시장...하루 새 청산 규모 103% 급증, '롱 직격타'

[블록미디어 함지현 기자] 디지털자산(가상자산) 파생상품 시장에서 청산 규모가 하루 만에 두 배 이상 확대되며 9월 미국 연방시장공개위원회(FOMC) 전후로 시장 변동성이 거세진 양상을 보였다. 미국 연방준비제도(연준, Fed)가 0.25%p 금리 인하 결정을 내렸음에도 이더리움(ETH)과 비트코인(BTC)을 중심으로 롱(매수) 포지션이 직격타를 맞았다.

18일(한국시각) 코인글래스 집계에 따르면, 지난 24시간 동안 총 3억5890만달러(약 4963억원) 규모의 포지션이 청산됐다. 청산 규모는 전일( 1억7595만달러, 약 2434억원) 대비 103% 이상 증가했다. 그중 롱 청산이 1억8811만달러(약 2610억원), 숏 청산은 1억7037만달러(약 2356억원)로, 매수 포지션이 좀 더 타격을 입었다.

ETH는 단일 종목 기준 가장 큰 청산 규모를 기록했다. ETH는 전일 대비 2.50% 상승했음에도 롱 청산(7096만달러, 약 981억원)이 전체 정산 규모(1억2100만달러, 약 1674억원)의 과반을 넘어섰다. BTC 역시 롱(매수) 포지션이 받은 타격이 컸다. BTC에서 총 5719만달러(약 791억원)가 청산된 가운데 롱 청산액은 3516만달러(약 486억원)에 달했다.

도지코인(DOGE)은 썸즈업 미디어의 대규모 매입 계획에도 불구하고 롱 포지션에서 더 큰 청산이 발생했다. 전체 청산액(1941만달러, 약 268억원) 중 롱 청산액이 1013만달러로, 숏 청산액(928만달러, 약 128억원)보다 다소 높았다.

반면, 알트코인 가운데 숏 청산액이 유독 높은 비중을 보인 종목은 하이퍼리퀴드(HYPE)였다. 이날 총 308만달러(약 43억원)가 청산된 가운데 숏 청산이 296만달러(약 41억원)로, 전체의 96.10%를 차지했다. HYPE는 전일 대비 9.45% 오른 59.239달러에 거래되며 신고점을 계속 경신하고 있다.

솔라나(SOL) 역시 전일 대비 4.22% 오르면서 숏 포지션이 포화를 맞았다. 하루 동안 청산된 2531만달러(약 351억원) 가운데 숏 포지션은 1560만달러(약 216억원) 규모로 청산되며 61.63%의 비중을 차지했다.

24시간 동안 총 11만6451명의 트레이더가 청산을 경험했으며 단일 건 중 가장 큰 청산은 바이비트 BTC-USD 거래쌍에서 발생한 308만달러 규모의 청산이었다.

투자 심리 지표는 전일처럼 중립을 유지했으나 투심 확대 방향으로 다소 움직였다. 공포탐욕 지수는 51로, 전일과 거의 변동이 없었으나 상대강도지수(RSI)는 55.05로, 전일(42.3)에 비하면 과매수 구간에 가깝게 이동했다.

9월 FOMC 결과에 시장 변동성 확대

이날 시장에서는 거래량·청산 규모·미결제약정이 모두 증가했다. 24시간 거래량은 3660억달러(약 507조원)로 전일 대비 51.55% 증가했으며, 미결제약정(Open Interest, OI)도 2245억달러(약 311조원)로 1.36% 늘었다. 이는 미국 연준의 9월 금리 결정을 앞두고 단기 매매세와 신규 포지션 진입이 동시에 확대됐음을 보여준다.

주목한 점은 미국 연준이 금리를 내렸음에도 롱 포지션이 주로 타격을 입었다는 것이다. ‘빅컷(50bp 인하)’이 아니라 25bp 인하에 그쳤으며, 연준이 금리를 인하한 원인을 ‘둔화된 노동시장’이라고 밝히면서 경제 전망의 불확실성이 높아졌기 때문이다. 이에 따라 위험자산에 대한 매수세가 약해지면서 대부분의 디지털자산들이 금리 인하 호재에도 불구하고 10% 내외로 상승하는 데 그쳤다.

이미 시장에서 연준의 금리 인하에 대한 기대감이 높았다는 점도 또다른 요인이다. 발표 직전까지는 금리 인하 기대감이 선반영됐으나 발표 직후 차익 실현 매물이 쏟아지면서 롱 포지션이 타격을 입게 된 것이다. 한 시장 전문가는 “개인 투자자들이 금리 인하 발표 직후 고배율 레버리지 롱 포지션을 늘렸으나 오히려 발표 직후 주요 디지털자산의 가격이 하락했고 이로 인해 롱 포지션이 연쇄 청산되며 시장 변동성을 키웠다”고 진단했다.