"승률 100% 고래의 '숏' 변심… 시장은 되레 ‘연준 유동성’에 베팅

[블록미디어 명정선 기자] 디지털자산(가상자산) 시장의 ‘족집게’로 통하는 거물 투자자가 최근 비트코인과 기술주에 대해 대규모 하락 베팅(숏)에 나서며 시장의 긴장감이 고조되고 있다. 하지만 전문가들은 이를 단기 기술적 조정으로 해석하며, 오히려 인플레이션 압력과 미 연준(Fed)의 유동성 공급 재개가 비트코인의 장기적 가치를 높일 것으로 내다보고 있다.

‘4200만달러 수익’ 고래의 변심… 8만 달러선 반납한 비트코인

13일(현지시각) 가상자산 데이터 플랫폼 코인글래스에 따르면 이날 비트코인(BTC)은 심리적 저항선인 8만 달러 수성에 실패하며 하락 전환했다. 시장의 눈길을 끈 것은 하이퍼리퀴드(Hyperliquid) 생태계의 핵심 투자자로 알려진 ‘로라클(Loracle)’의 행보다.

과거 4200만달러(약 570억원) 이상의 누적 수익을 올린 이 고래급 주소는 최근 비트코인과 나스닥100 지수, 반도체 기업 샌디스크 등을 포함해 총 7000만달러 규모의 숏 포지션을 구축했다. 특히 가상자산 HYPE에만 4900만달러를 베팅하며 하락 압력을 가하고 있다.

주목할 점은 이 투자자의 매매 스타일이다. 코인텔레그래프는 로라클의 데이터 분석 결과, 해당 계좌는 통상 일주일 미만의 단기 포지션을 취하는 ‘알고리즘 트레이딩’ 방식을 사용하고 있다고 진단했다. 즉, 시장의 근본적인 붕괴보다는 단기 과열에 따른 기술적 조정을 겨냥한 매매일 가능성이 높다는 분석이다.

유가 100달러 돌파에 흔들리는 국채… ‘피난처’로 떠오르는 비트코인

하지만 단기적인 매도세에도 불구하고 거시 경제 환경은 비트코인에 유리하게 전개되고 있다. 이란발 전쟁 위기로 브렌트유 가격이 배럴당 100달러를 넘어서며 인플레이션 공포가 다시 확산하고 있기 때문이다.

물가가 치솟자 미 국채 금리도 덩달아 요동치고 있다. 이에 미 연준은 금융기관의 부담을 줄이기 위해 다시 채권과 주택담보대출증권(MBS)을 사들이며 대차대조표를 확대, 사실상 시장에 유동성을 공급하기 시작했다. 통화량이 늘어날수록 화폐 가치는 하락하며, 발행량이 한정된 ‘희소 자산’인 비트코인의 매력은 커질 수밖에 없다.

실제로 최근 이 고래 투자자조차 170만달러 규모의 골드(금) 담보 스테이블코인을 매수하며 ‘안전 자산’ 비중을 늘리는 모습을 보였다.

“단기 변동성보다 화폐 가치 하락에 주목해야”

시장 전문가들은 단기적인 ‘숏 베팅’에 일희일비할 필요가 없다고 조언한다. 고유가와 재정 적자가 심화될수록 투자자들은 고정 금리를 주는 채권보다는 인플레이션 헤지 기능이 있는 자산으로 눈을 돌릴 것이기 때문이다.

가상자산 분석가 다안 크립토 트레이드는 “미 연준의 유동성 공급은 단기적으로 물가를 자극하지만, 결국 법정 화폐에 대한 신뢰 하락으로 이어진다”며 “비트코인과 기술주가 과열 국면에서 일시적으로 후퇴할 수 있으나, 화폐 가치 하락이 본격화되는 중장기 관점에서는 여전히 강력한 상승 동력을 갖추고 있다”고 분석했다.