블루아울, 주가 반토막서 반전…핌코 지원에 '회생'

[멕시코=심영재 특파원] 사모대출 시장 불안 속에 블루아울이 4억달러 채권 발행으로 반전을 시도했다. 이를 태평양투자운용(Pimco·핌코)이 전량 매입하며 시장 신뢰 회복 신호로 해석된다.

22일(현지시각) 블룸버그 보도에 따르면 블루아울은 최근 몇 주 사이 주가가 약 50% 급락하고 투자자 환매 요구가 급증하는 등 압박을 받아왔다. 이 과정에서 모건스탠리가 채권 발행 가능성을 타진하며 해법을 제시했다.

이번 채권 발행의 핵심은 ‘프리미엄’이었다. 투자자를 유치하기 위해 시장 금리보다 높은 조건을 제시해야 했지만, 회사는 자금 조달보다 시장 신뢰 회복에 더 큰 의미를 뒀다.

블룸버그에 따르면 발행 이후 블루아울 주가는 약 17% 반등했고, 채권 스프레드는 약 25bp 축소됐다. 시장에서는 이번 거래를 자본시장 접근성 회복 신호로 평가하고 있다.

특히 Pimco가 전량 매입에 나선 점이 중요한 신호로 해석된다. 앤드루 웰스 샌잭 알파(SanJac Alpha) 최고투자책임자는 “Pimco가 참여했다는 것은 긍정적 신호”라고 평가했다.

이번 거래는 얼어붙었던 사모대출 채권 시장에도 영향을 미쳤다. 블룸버그에 따르면 이번 발행은 6주 만에 처음으로 성사된 사모대출 펀드 채권 거래다. 이후 골드만삭스 계열 펀드도 7억5000만달러 규모 채권 발행에 성공했다. 해당 거래는 약 30억달러 주문을 받으며 목표 금액을 크게 웃돌았다.

시장에서는 이를 계기로 사모신용 시장이 점진적으로 정상화될 가능성을 주시하고 있다.

다만 업계 전반의 구조적 리스크는 여전히 남아 있다. 사모대출 시장은 유동성, 가치평가, 투명성 문제에 대한 우려를 받고 있다.

일부 투자자는 소프트웨어 기업 등 인공지능 영향에 취약한 산업에 대한 높은 익스포저를 리스크 요인으로 지적한다. 크레딧사이트의 자카리 그리피스는 “이번 거래가 모든 우려 해소를 의미하지는 않는다”고 밝혔다.

시장에서는 향후 추가 발행과 투자자 수요 회복 여부가 사모신용 시장 방향을 가를 핵심 변수로 보고 있다.