[파생시황] 비트코인 7만6천달러 불꽃 랠리... '숏' 잡던 개미들 7200억원 공중분해

[블록미디어 함지현 기자] 비트코인이 7만2000달러 대에서 7만6000달러까지 급등하면서 디지털자산(가상자산) 파생상품 시장에서 5억달러에 육박하는 규모의 숏(매도) 포지션이 정리됐다. 가격 상승에 따라 매도 포지션이 연쇄적으로 정리되며 전체 청산 규모도 하루 만에 약 3배 가까이 급증했다.

17일 코인글래스에 따르면, 최근 24시간 전체 청산 규모는 6억823만달러(약 9066억원)로 집계됐다. 이는 전일 대비 211.47% 증가한 수준이다. 이 가운데 숏 포지션 청산은 4억8517만달러(약 7233억원)로 대부분을 차지했고, 롱(매수) 포지션 청산은 1억2305만달러(약 1834억원)에 그쳤다. 비트코인 급등 과정에서 숏 포지션이 집중적으로 청산된 숏 스퀴즈 상황이 발생했다.

이더리움(ETH)과 비트코인(BTC)가 급격한 상승세를 보이며 청산의 중심에 섰다. 두 종목에서만 4억6030만달러 상당이 청산되며 전체의 75.68%에 달했다. ETH에서는 2억3662만달러(약 3528억원), BTC에서는 약 2억2368만달러(약 3334억원)가 각각 청산됐으며 둘 다 숏 청산 비중이 80%를 넘어섰다.

이외에도 솔라나(SOL) 약 2558만달러(약 381억원), 엑스알피(XRP) 약 207만달러(약 31억원) 등이 주요 청산 종목에 포함됐다. 이날 주요 종목 전부에서 숏 청산이 우위를 점했다.

다만, 국제 유가가 하락하면서 유가 선물 관련 종목(CL, BRENTOIL)에서는 롱 포지션이 집중 청산됐다.

단기 구간에서도 그 흐름이 이어졌다. 최근 1시간 기준 청산 규모가 4539만달러(약 677억원)로 집계된 가운데 숏 청산 4279만달러(약 638억원)로 전체의 94.27%에 달했다. 이는 비트코인이 단기 급등하는 과정에서 매도 포지션이 연쇄적으로 정리됐음을 시사한다.

청산맵: “7.65만달러 상승 시 추가 숏 스퀴즈…7.35만달러 하락 시 단기 조정”

비트코인 청산맵을 보면 현재 비트코인 가격(7만5499달러) 기준 하방에 쌓인 롱 포지션 청산 규모가 상방 숏 물량을 압도하고 있는 것으로 나타났다.

현재 가장 핵심적인 청산 구간은 7만2000달러에서 7만3500달러 사이로, 이 구간에만 약 32억7000만 달러(약 4조3000억원) 규모의 유동성이 밀집해 있다. 이는 일주일 전인 지난 12일(15억달러) 대비 두 배 이상 증가한 수치로, 최근의 가격 상승을 틈타 고 레버리지 추격 매수 포지션이 대거 유입되었음을 시사한다.

반면 상방인 7만6500달러~7만7500달러 구간에 포진된 숏 청산 물량은 약 10억달러 수준에 불과하다. 시장 조성자들이 상방으로 가격을 밀어 올려 얻을 수 있는 이익보다 하방으로 가격을 눌러 거대한 롱 포지션을 강제 청산시킬 때 확보할 수 있는 유동성이 훨씬 크다는 의미다.

비트코인 가격이 추가 상승해 7만6500달러를 넘어설 경우 숏 스퀴즈를 유발하며 급등할 수 있으나 7만3500달러 아래로 밀리면 단기 조정이 진행될 가능성이 존재한다. 특히 7만1000달러 선이 무너질 경우 연쇄 청산으로 인해 시장 심리가 다시 얼어붙을 수 있다. 즉, 향후 변동성이 심화될 것으로 보인다.

파생시장 거래 지표 역시 강한 변동성을 반영했다. 최근 24시간 기준 파생상품 거래량 2696억달러(약 401조원)로, 전일 대비 86.14% 증가했으며, 미결제약정(Open Interest·OI) 역시 1173억달러(약 174조원)로 9.22% 증가했다. 거래량과 미결제약정이 동시에 증가하면서 시장 참여와 레버리지 포지션이 급격히 확대된 것으로 나타났다.

시장 심리는 아직 과열 단계까지는 도달하지 않았다. 공포·탐욕 지수는 47로 ‘중립’ 구간을 유지했다. 다만 기술적 지표인 상대강도지수(RSI)는 64.64로 ‘과매수’ 구간에 진입하며 단기 상승 과열 신호가 일부 나타났다.