[뉴욕채권] 유가 쇼크에 미 국채금리 ‘상승’… 10년물 4.06%

[멕시코=심영재 특파원] 3일(현지시각) 뉴욕 채권시장에서 미 국채 수익률이 이틀 연속 상승했다. 이란 전쟁이 나흘째로 접어들며 국제유가를 밀어 올렸고 인플레이션 재점화 우려가 확산되면서 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인하 기대가 약화됐다. 다만 장중 고점 대비로는 상승폭을 일부 반납했다.

트레이딩뷰에 따르면 미 10년물 국채금리는 4.063%로 전일 대비 0.027%포인트 상승했다. 장중에는 4.117%까지 올랐다. 이후 일부 차익 실현 매수세가 유입되며 상승폭을 줄였다.

30년물 국채금리는 4.702%로 0.003%포인트 올랐다. 장중에는 4.746%까지 상승해 지난달 20일 이후 최고치를 나타냈다.

통화정책 기대에 민감한 2년물 금리는 3.5%로 0.013%포인트 상승했다. 장중에는 3.599%까지 오르며 1월 말 이후 최고 수준을 기록했다.

이스라엘과 미국이 이란 내 목표물을 타격하고 이란이 걸프 지역에서 보복 공격에 나서면서 글로벌 에너지 공급 차질 우려가 커졌다.

미 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 74.72달러로 4.9% 상승했다. 브렌트유는 81.44달러로 4.76% 올랐다. 장중에는 85.12달러까지 치솟았으며, 전일에도 유가는 6% 넘게 급등했다.

필 블랑카토 오세익(Osaic) 최고시장전략가는 “유가가 높은 수준에서 장기간 유지될 경우 인플레이션 압력이 글로벌 경제에 부담을 줄 수 있고 연준의 금리 인하를 제약할 수 있다”며 “더 부정적인 시나리오에서는 추가 금리 인상 가능성도 배제할 수 없다”고 말했다.

인플레이션 우려가 확대되면서 금리 인하 기대는 후퇴했다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 오는 6월 회의에서 최소 25bp 인하 확률은 39.1%로 낮아졌다. 앞서 50%를 상회했던 기대가 약화된 것이다.

연방기금금리 선물시장에서 반영된 연내 인하 폭도 축소되는 흐름이다. 시장은 에너지 가격 상승이 물가에 재차 압력을 가할 경우 통화완화 속도가 늦춰질 수 있다고 보고 있다.

존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행 총재는 이란 전쟁이 미국 물가와 성장에 미칠 영향을 판단하기에는 아직 이르다고 밝혔다. 다만 미국 경제는 과거보다 수입 원유 의존도가 낮고 에너지 가격 충격에 대한 내성이 강화됐다고 평가했다.

닐 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행 총재는 이번 분쟁이 미국 경제 전망에 대한 불확실성을 키웠으며 통화정책 경로도 더 불투명해졌다고 언급했다.

5년물 물가연동국채(TIPS) 기대 인플레이션율은 2.515%로 전일 대비 0.016%포인트 상승했다. 10년물 기대 인플레이션율은 2.281%로 향후 10년간 연평균 물가상승률을 2.3% 수준으로 시장이 예상하고 있음을 시사했다.

2년물과 10년물 금리차는 55.4bp로 플러스 영역을 유지했다. 장중에는 50.3bp까지 좁혀지며 지난해 11월28일 이후 가장 낮은 수준을 기록했다.