[파생시황] 디지털자산 시장에도 '귀금속 랠리'...SILVER 숏 집중포화

[블록미디어 함지현 기자] 비트코인 가격이 8만6000달러까지 하락했다가 다시 8만8000달러 대로 반등하면서 디지털자산(가상자산) 파생상품 시장은 숏(매도) 청산 우위 흐름으로 반전됐다. 특히 일부 밈코인과 귀금속 연계 종목을 중심으로 숏 스퀴즈가 발생하며 귀금속 랠리가 디지털자산 시장에도 일부 반영됐음을 시사했다. 다만, 전체 청산 규모는 전일 대비 절반 가까운 수준으로 축소됐다.

27일 코인글래스 집계에 따르면, 최근 24시간 동안 전체 청산 규모는 3억6147만달러(약 5235억원)로 집계됐다. 이는 전일 대비 46.88% 감소한 수준이다.
포지션별로는 숏 청산 규모가 2억6456만달러(약 3829억원)로, 롱 청산 규모(9567만달러, 약 1385억원)를 크게 웃돌며 숏 우세 흐름이 뚜렷했다.

단기 구간에서도 숏 청산 흐름이 확인됐다. 최근 1시간 기준 청산 규모는 778만달러(약 113억원)로, 이 가운데 숏 포지션이 604만달러(약 87억원)를 차지했다. 비트코인이 8만6000달러대에서 8만8000달러 위로 빠르게 반등하는 과정에서 단기 숏 포지션이 연쇄적으로 정리된 것으로 풀이된다.

XYZ:SILVER·PEPE 등 고변동성 종목 ‘숏 집중 포화’

종목별로는 이더리움(ETH)이 1억3352만달러(약 1932억원)로 가장 큰 청산 규모를 기록했고, 비트코인(BTC)도 9534만달러(약 1380억원)의 청산이 발생했다. 두 종목 모두 숏 청산 우위의 흐름을 보였다.

이날의 특징은 SILVER와 PEPE 등 그간 거래량이 많지 않던 종목에서 숏 스퀴즈가 발생했다는 점이다. 특히 은 기반 실물자산(RWA) 종목인 SILVER에서 숏 중심으로 총 4456만달러(약 645억원) 규모의 포지션이 정리되며 청산 규모 순으로 ETH와 BTC의 뒤를 이었다. 이날 국제 은 가격이 하루 만이 8%나 오르며 사상 최고가를 경신한 데 따라 SILVER 하락에 베팅한 투자자들이 2807만달러(약 406억원) 규모의 손실을 입었다.

이는 최근 금·은 등 귀금속 가격 급등 흐름이 귀금속 연계 디지털자산으로까지 확산되고 있음을 보여주는 신호로 해석된다.

PEPE는 밈코인 특유의 변동성 속에서 총 804만달러(약 116억원) 규모의 숏 포지션을 청산시켰다.

이런 흐름은 단기 베팅에서도 이어졌다. 1시간 기준 PEPE에서 총 151만달러(약 22억원)가 청산되며 청산 규모로 1위를 차지했다. 그 뒤를 SILVER(139만달러 청산, 약 20억원)이 이었다. 두 종목 모두 숏 포지션이 집중포화를 맞았다.

청산맵: 9만1700달러 매도세 대기 중…향후 변동성 유의해야

청산맵을 보면 8만9000달러 부근부터 9만1000달러 구간까지 숏 포지션 청산 물량이 두텁게 분포해 있다. 반면 하단인 8만6000달러 이하 구간에서는 롱 청산 압력이 상대적으로 제한적이다.

이는 단기적으로 상방 압력이 유지될 경우 숏 스퀴즈가 추가로 발생할 가능성을 남긴다. 숏 스퀴즈가 발생할 경우 9만1000달러 초반까지는 상승할 것으로 보이나 이후 9만1700달러 대에서 강한 매도세가 작용하며 다시 하방으로 밀릴 가능성도 존재한다. 즉, 추가 상방 여지는 남아 있으나 9만1700달러 구간이 저항선으로 작용하며 변동성이 확대될 것으로 보인다.

24시간 기준 거래량은 2006억달러(약 296조원)로 전일 대비 2.07% 감소했다. 반면 미결제약정은 1300억달러(약 188조원)로 0.06% 증가했다. 이는 거래 열기는 다소 식었지만, 포지션 자체는 유지되며 방향성 탐색 국면이 이어지고 있음을 보여준다.

투자 심리는 여전히 냉각 상태다. 공포탐욕지수는 29로 ‘공포’ 구간에 머물렀다. 상대강도지수(RSI)는 47.88로 ‘중립’ 수준이다. 이는 비트코인 가격 하락 시 ‘패닉 셀’이 발생할 수 있음을 시사한다.